Cuando tratas de instalar magento para realizar pruebas en una computadora local y en el paso donde te piden la base de datos, el usuario, la contraseña, etc, vez que no puedes pasar de ahí y eres redireccionado siempre a esa misma página otra vez, la solución es la siguiente:
Al tratar de realizar la instalación, sustituye localhost por 127.0.0.1. Eso es todo.